テーマ「海運セクターを取り巻く不透明性」。海運業界の外部環境による不透明感とは、「アメリカ関税政策の影響」、「スエズ運河の動向」、「アメリカ海事政策の行方」。海運大手3社への投資のポイントは、キャッシュをどのように配分するか。SMBC日興証券・濱野亮さんは、「各社キャッシュをどのように配分するか、キャッシュアロケーションに注目していく。先行きの不透明感が高い中では、短期的には株主還元への比重が大きい川崎汽船や変化期待がある商船三井に注目したい」などとコメントした。海運銘柄への投資の注意点は、輸送需要が業績に大きく関わる。