Newsモーニングサテライト きょうのマーケット
今日の株の見通しについて内藤証券の田部井美彦が解説。本日の日経平均株価は中東情勢による規制的リスクの不透明感が継続する中、今週予定されるトランプ大統領の訪中で中東情勢に関する具体的な施策や、共同声明などが記載できない状況となれば下落しやすくなる相場環境に転じると予想している。注目ポイントの光電融合は、光信号と電気信号を組み合わせてデータをより効率的に伝送する技術で、電力消費を低減して大容量データの送受信が可能となる。アメリカの大手テック企業の好決算を受け、半導体製造装置や電信株のバリエーションが上がっており、特にAI・半導体の設備投資関連や、ファクトリーオートメーション関連の関心が高くなっている。データセンターの莫大な電力消費を回避し、電力制約を解消に向かわせる点で、エヌビディア主導で光電融合が進められている他、ブロードコムは将来的に光電融合を進まざるを得ないという考えを示している。AIのRubinの後に、本格的な実需が発生すると予想されていることから、息の長いテーマになるとみられる。
今後、光電融合はデータセンター間を光ファイバーで接続することは進んでいるが、現在はGPUやCPUを相殺するラック内の光電融合の市場が拡大中。光電融合は今後、基盤間や半導体などへの展開を示している。現在市場が動き出しているのは基盤間であり、中長期的には半導体チップ間の実現が目指されている。関連企業については電線3社となるが、それぞれの注力分野が違う。フジクラは多芯ケーブルと接続、古河電工は光エンジン向け製品、住友電工は全体構築、半導体チップ・部材、ケーブルまで幅広いバランス型となっている。