きょうのテーマは「トランプ関税で継続する根比べ 夏にかけての注目銘柄」。ファーストパートナーズの志村暢彦さんは「トランプ政権による関税の協議がどこに落ち着くのか難しい駆け引きが続きそう。ローマ教皇を決める『コンクラーベ』は終わったが、相互関税策をとるトランプ政権と他国の『根比べ』は続いている。関税適用の延期を決めてから株式市場は急速に値を戻した。関税引き下げのほか利下げや減税といった部分を盛り込んだ状況。一方でトランプ氏は国内外にメッセージを発信し続けるので関税や予算が固まるまでこのような発言がいつ出るのか予測不能。継続する根比べだが夏にかけてのポイントは、アメリカ人はしっかり休暇を取ること、消費行動はやや倹約志向になること。そうした中で選好されるのは経営陣が強気のコメント、旺盛な需要が想定される企業、AIの社会実装の恩恵を受けやすい企業。注目銘柄は『エアビーアンドビー』。ウェブやアプリで民泊のマッチングサービスを展開する企業で、旅行業界に革新的なビジネスモデルとなっている。世界220以上の国・地域でサービスを提供している。ポイントは倹約志向のなか柔軟な休暇酢屋いるに対応可能、売上の約58％はアメリカ国外、13日に2億ドル以上を投資する新事業を発表する可能性があること。リスクはアメリカの景気後退懸念の高まりで売り圧力も高まること、新事業の内容次第では材料出尽くしで売り圧力になること。2つ目は『インテュイット』。個人・中小企業向け会計・税務ソフトウェア・ソリューションを提供する企業で、税務申告支援ソフト「Turbo tax」はシェア約60％で標準規格として認められる。ポイントは申告ミスんだおの増加で有料サービスの利用者が急増していること、IRS提供の無料ソフトサービスが政府効率化で終了するとの報道が追い風になっていること。リスクは景気後退懸念の高まりで広告費・ソフト更新などが抑制されること、22日の決算内容によっては売り圧力の高まりもあり得ること。」などと述べた。