松井証券・海老澤界による解説。テーマは「定期分配型ファンドの注意点」。分配型ファンドは運用データ、利益の一部を定期的に投資家に分配金を支払うことを目指す投資信託。ポイント「分配→基準価格が下がる」、「『特別分配金』(元本の払い戻し)→非課税」、「毎月分配型→NISA対象外」。特別分配金は払い戻しを取り崩しているだけで、身を削っているということ。毎月分配型のリターンランキングでは全てに予想分配金提示型とある。1位の「インベスコ世界ブロックチェーン株式ファンド」の分配方針(ファンドの交付目論見書)をみると、決算の直前の基準価格に応じて予め分配金の額をおおよそ決めておくという仕組みで、分配をしすぎて基準価格を下げてしまうことを避けるもの。注目のファンドは4位のWCM世界成長株厳選ファンド。比較的新しいファンドだが、最近銘柄選定がヒットして高いパフォーマンスを上げている。「企業文化」や「参入障壁」に着目して銘柄選定するアクティブファンド。定期分配型のファンドはシニアや資産形成がかなり出来ている人、NISA枠を結構使っている人は取り崩しながら運用するというのも一つの選択肢。
