モーサテ アメ株Update
大和証券・柴田光浩氏の解説。テーマ「企業の“IRデー”に注目」。IRは企業が株主や投資家に対して行政機や経営状況などの情報を提供すること。企業が投資家に向けて説明する機会は四半期決算発表や証券会社主催のカンファレンスなどがある。企業が自ら主宰する“IRデー”もその一つ。企業が時間を設定して説明会を開催する。内容も練られている。今後を考えるうえでのヒントが詰まっていることが多い。資産形成のための投資をするには中長期目線が大事。開催日程のタイミングはない。IRがいつあるのかは決算説明会や投資家向けホームページで知ることが出来る。11月にIRデーを開催した企業はデルタ航空などがある。デルタ航空は3大航空アライアンスの1つのスカイチームの創設メンバー。世界最大級の航空会社の一つ。世界で最も利用者数の多いアトランタ空港をハブ空港荷物。800超の空港に就航している。米国では国内移動に飛行機がよく使われる。売り上げの約7割が国内線。11月20日にIRデーを開催し3−5年の業績見通しをEPS一株当たり利益の伸びを年平均10％成長させるとした。ポイントはプレミアム戦略でサービスを充実させて単価の高いビジネスクラスやプレミアムエコノミーの利用客を取り込むことに重きを置いている。米国の航空大手の定時運航率が相対的に米国の中でも高い。ビジネス利用や所得の高い層に支持されやすい。IRデーでプレミアム戦略で継続する方向性が示されている。プレミアムシートの構成比が高まっていく見通し。プレミアム戦略が業績拡大につながっていく。所得の高い人は景気変動に強く需要は安定しやすい。トランプ氏の政策もポイント。減税や規制緩和。所得の多い人やハイテク企業の恩恵が大きい。所得税の減税などで潤うと好需要につながる。法人税の減税や規制緩和で企業の活動が活発化すると出張需要にプラスになる。富裕層やビジネス需要はデルタがターゲットとしている顧客層と重なる。リスクはサービスを充実させるための投資や人件費が膨らむといったコストの上昇があげられる。燃料費が上昇した場合には利益が圧迫する可能性がある。トランプ氏は化石燃料を増産してインフレを抑えるとしている。コスト面でもトランプ氏の政策は追い風となる。7−9月期の実績はクラウドストライクのシステム障害の影響を大きく受けたが需要は堅調。IRデーでも需要の見通しは良好としている。また「フォーティネット」はネットワークセキュリティー企業。機器やサービスを提供。セキュリティー管理機器では世界トップクラス。11月18日に投資家向け説明会を行っている。マーケット自体が大きく拡大する期待がある。市場規模は2024年1830億ドルから年平均12％成長をし2028年2840億ドル。今後について3−5年の売り上げ見通しを年率12％増以上で市場を上回るペースで成長を続ける。業績は昨年以降、製品事業のセキュリティー機器の販売は材工調整によって失速していた。売り上げの伸びは底打ちしてきた。失速の影響を受ける今期の売上計画は11％増収。ポイントは機器製品の買い替えサイクルがポイント。来年はFortiGateの契約更新の年。リスクはセキュリティー市場は将来性が高い分、競争も激しい。セキュリティーに欠陥が発見されると顧客離れの可能性がある。株価参照。決算を受けて大きく上昇。株式市場では来年の成長の再加速に期待などと解説をした。午前7時8分ごろ〜モーサテプレミアムで柴田さんが解説。